Индийский сектор сельскохозяйственного сырья, включающий агрохимикаты и удобрения, движется в сторону нового раунда консолидации в течение следующих пяти лет, где может быть закрыто более дюжины сделок, говорят эксперты и игроки отрасли.
Ключевыми факторами, способствующими консолидации на внутреннем рынке, являются крупные слияния и поглощения на мировом рынке, желание правительства видеть более крупных игроков и длительные неблагоприятные сезоны дождей, затрагивающие многие фирмы.
Компании, которые могут столкнуться с приобретениями, включают крупнейших в Индии производителей фосфатных удобрений Coromandel International, Nagarjuna Agrichem, Bharat Rasayan, Gujarat State Fertilizers and Chemicals, Rashtriya Chemicals and Fertilizers, Deepak Fertilizersи Petrochemicals.
Рави Катария, управляющий директор инвестиционного банка Investment Imperative Group, заявил, что в ближайшие пять лет Индия планирует увидеть около 15 сделок в секторах агрохимикатов и удобрений с не менее чем двумя-тремя сделками в год. «Несмотря на то, что слияния и поглощения были постоянными в этой отрасли, они приобрели силу в последние три-четыре года», - сказал старший вице-президент рейтингового агентства ICRA.
Индия является четвертым по величине глобальным производителем агрохимикатов после США, Японии и Китая.
Консолидация на глобальном уровне Monsanto-Bayer, Dow Chemical-Du Pont и ChemChina-Syngenta, среди прочего, вызывает соответствующую консолидацию в индийском агрохимическом пространстве.
В связи с глобальными приобретениями, глобальная агрохимическая и семеноводческая промышленность в настоящее время контролируется четырьмя крупными игроками, по сравнению с шестью игроками ранее, что составляет рыночную долю в 55-60%, говорится в отчете Deloitte.
«Консолидация в сфере удобрений вызвана использованием преимуществ низких цен на газ и других ресурсов, предоставляемых Союзническим правительством, если подразделение производит сверх своего порога», - сказал Катария.
Это, по словам Катарии, улучшит темпы роста топ-10 игроков до 14-15% в сравнении с нормальным показателем около 6%, наблюдаемым с 2012 по 2015 год. Аналогичным образом, рост для пяти крупнейших игроков агрохимикатов улучшится до 12-13% в течение следующих пяти лет с 8,5%, наблюдаемого с 2012-2015 годов, сказал он.