В прошлую среду Monsanto заявила, что ведет переговоры с Bayer и другими компаниями относительно "альтернативных стратегических вариантов," через месяц после того, как компания отклонила предложение о поглощении немецкой компании на сумму $62 млрд.
Варианты Monsanto включают комбинации с другими компаниями и предприятиями. По мнению аналитиков, потенциальные сделки могут привлечь BASF и любые предприятия, не имеющие отношения к слиянию Dow/DuPont.
В заявлении также говорится, что "никакого официального обновления по предложению Bayer" не поступало, но переговоры продолжаются в течение последних нескольких недель.
Представитель Bayer заявил, что компания не комментирует ситуацию.
Промышленность семян и агрохимикатов, в которых долгое время доминировали шесть крупных компаний, встряхнуло несколько крупных сделок в прошлом году, ввиду снижения цен на урожай и снижение прибыли фермеров. Syngenta согласилась в феврале быть приобретенной ChemChina за $43 млрд, в то время как Dow Chemical и DuPont договорились о полном слиянии, которое оценивается в размере $130 млрд.
Компании также исследовали возможность продаж активов, которые могут быть неэффективными или непрофильными для их бизнеса.
Слабые доходы
Слабые доходы Monsanto могут увеличить вероятность сделки по слиянию и поглощению, по мнению аналитика Bernstein Jonas Oxgaard.
По его словам, если цена акций компании Monsanto начнут падать, это даст Bayer дополнительное преимущество в случае, если компания решит вернуться к вопросу поглощения, сказал он.
"Это, конечно, объясняет, почему Monsanto требует более высокое предложение, прежде чем открывать доступ к своей конфиденциальной информации – ввиду того, что как только информация будет предоставлена, кажется менее вероятным, что будет получено более выгодное предложение".
Предложение компании Bayer, против которого выступили некоторые акционеры, предлагает сделку по цене $122 за акцию.
Акции компании Monsanto выросли на 0,7% до $101,79 в среду, что значительно ниже цены $112 которая была зафиксирована после того, как было объявлено предложение Bayer.
По оценкам Bernstein Research, Bayer не может выпустить более 290 млн. акций без голосования акционеров. Это равносильно почти 26 млрд. евро ($ 29 млрд.), исходя из стоимости акций Bayer в среду.
Прибыль падает
Отдельно Monsanto сообщила, что чистая прибыль в третьем квартале, закончившийся 31 декабря, упала более чем на 37% до $717 млн., или на $1,63 за акцию.
Глобальный избыток глифосата, активного ингредиента гербицида Roundup компании Monsanto, а также задержки в обеспечении Европейским Союзом разрешения на импорт биотехнологической сои нового поколения снизило квартальную прибыль, говорится в сообщении компании.
Прибыль на акцию составила $2,17 от продолжающихся операций, что значительно ниже средней оценки аналитиков в $2,40, по данным Thomson Reuters I/B/E/S. Чистый объем продаж снизился на 8,5% до $4,19 млрд., тогда как оценка находилась на уровне $4,49 млрд.
Monsanto изменила прогноз прибыли на акцию за 2016, сдвинув ожидания к началу установленного диапазона в $3,36-4,14 млрд. и ожидает, что прибыль на акцию в текущем году также будет в начале диапазона $4,40-5,10 млрд.