В соответствии с отчетом "Глобальная продуктивность сельского хозяйства", который погдготовленн Global Harvest Initiative (GHI), скорость роста продуктивности сельского хозяйства во всем мире остается неизменным второй год в подряд. В этот период, цена сельскохозяйственной продукции продолжает идти на спад, валюта обесценилась, время от времени происходят экстремальные погодные условия, что в 2015 привело к понижению рентабельности сельского хозяйства, который достиг уровня 2002 года, в то время как продажа агрохимикатов снизилась на 8,5% до $51.84 млрд., таким образом снижение достигло исторически низкого уровня. При таком общем фоне, на что было направлено внимание агрохимической промышленности в 2015 году?
1. Активизация слияния и поглощения, изменения отраслевой структуры
По информации Dealogic, объем глобальных слияний и поглощений в 2015 составил $5 трлн., что превысило исторический рекорд 2007 года в $4,6 триллиона. Слияния и поглощения сельскохозяйственной индустрии полностью отражают общее состояние бизнеса.
В декабре 2015 года, американские химические гиганты DuPont и Dow Chemical объявили о слиянии, после чего их рыночная стоимость достигнет $130 млрд., и позволит им стать вторым крупнейшим в мире химическим предприятием после BASF, что также превысит размер Monsanto, которая является крупнейшей в мире компанией, специализирующейся на семенах и пестицидах. После слияния, компания будет разделена на 3 независимые компании, которые будут специализироваться в области сельского хозяйства, материалов и специальных продуктов.
Слияние окажет далеко идущее влияние на 2 компании или даже на целую агрохимическую промышленность. После слияния, компания может эффективнее оптимизировать ресурсы, поднять инновационный потенциал, расширить рынок и повысить конкуренцию. Разделение бизнеса после слияния позволит каждому из них сфокусироваться на более специализированном направлении. Слияние также окажет влияние на конкурентов, которые могут пробудить новые слияния и поглощения. Слияние поддерживает философию "выживания наиболее приспособленных" и Эффект Матфея, что приводит к промышленной перестройке.
Слияние DuPont с Dow Chemical вновь обращает внимание мировой агрохимической промышленности к Syngenta. На данный момент Monsanto и ChemChina начали бороться за приобретении Syngenta. По сравнению с Monsanto, предлагаемое поглощение ChemChina выглядит менее ограничивающим с точки зрения антимонопольной бюрократии. С другой стороны, Syngenta больше желает укорениться на китайском рынке, с чем ей может помочь сделка с ChemChina. Ранее, оба потенциальных покупателя были отклонены по причине нормативных рисков.
Хотя решение о слиянии еще не принято, но все говорит о том, что все больше и больше слияний может произойти между крупными бизнес-группами. Ожидается, что будет больше приобретений предприятий с техническим преимуществом и ресурсами. Можно предвидеть, что сделки о слиянии и поглощении в 2016 году окажут огромное влияние на отрасли или даже на мировую экономику.
2. Внутренняя реструктуризация и непрерывное внешнее расширение
Мировые цены на зерно продолжают идти вниз, как и прибыль. В то время как сельскохозяйственные гиганты смотрели в сторону сотрудничества с сильными партнерами, ими проводились изменения в своих собственных внутренних структурах, таких как упрощение организации, реорганизация бизнеса, сокращение сотрудников, и т.д. Основные агрохимические компании пытались использовать вышеупомянутые меры для повышения эффективности работы, снижение затрат и повышение доходов, из которых сокращение работников было основным средством сокращения затрат на эксплуатацию, что указывает, что мировая экономика стремится вниз к "точке замерзания". Чтобы выжить в суровую зиму сельского хозяйства, решаются вопросы успеха или провала стратегической корректировки предприятий.
Кроме того, очень важно для предприятий сделать прорыв, стремясь к новому жизненному пространству и тем самым превратить кризис в возможность. Главные предприятия имеют, в основном, вовлечение венчурного капитала, которым можно воспользоваться в надежде на открытие нового источника роста. Можно предвидеть, что агрохимические гиганты принимают более активное участие в захвате внешних инновационных технологий и ресурсов, где агрохимические компании могут конкурировать друг с другом за поглощения.
Monsanto и Syngenta недавно создали или расширили свои соответствующие инвестиционные департаменты, чтобы инвестировать в новые технологии или бизнес сферы, чтобы гарантированно не пропустить какие-либо передовые технологии, связанные с пищевой формулой или борьбой с вредителями.
В 2015 году, Syngenta Ventures инвестировала в сельскохозяйственные исследовательские фирмы AgBiome и AgriMetis, а также в поставщика решений сельскохозяйственных данных, компанию Phytech; Monssanto, в союзе с Novozymes, инвестировали $5,70 млн. в PlantResponse; Bayer CropScience присоединилась к другим инвестиционным фирмам для поднятия фонда в $150 млн. на развитие новых сельскохозяйственных технологий.
3. Диверсификация сельскохозяйственных инвесторов, приветствие информационных технологий
Хотя сельское хозяйство пострадало в суровую зиму, тем не менее много средств было вложены в отрасль. Инвесторами были не только сельскохозяйственные компании, но и бизнес-инвестора, производящие диверсификацию своих портфелей. Инвестиции извне не только помогли решить проблему финансирования, но также представили механизм конкуренции, который вызывает эффект ускорения реформы и развития сельского хозяйства.
Что касается инвестиций относительно бизнес-секторов, то почти вся сельскохозяйственная отрасль была покрыта, в том числе точное земледелие, безопасность пищевых продуктов, роботизация продовольственных и сельскохозяйственных предприятий. Среди них, точное земледелие является фаворитом инвесторов. За теми сельскохозяйственными ИТ-компаниями, которые могли проводить данную работу, инвесторы устроили охоту.
В 2015 году, Google Ventures, в сотрудничестве с другими инвесторами, инвестирует в сельскохозяйственную компанию по предоставлению интернет-услуг Farmers Business Network ($5 млн), в компанию, предоставляющую услуги умного орошения CropX и в компанию по разработке программного обеспечения для сельского хозяйства Granular ($18.70 млн). В октябре 2015 года IBM за $2 млрд. приобрела Weather Company; в ноябре 2015 года, компания Spensa (США) занимающаяся обнаружением вредителей получила финансирование в размере $2,5 млн. для улучшения борьбы с вредителями.
4. Сотрудничество платформ
Спад мирового агрохимического рынка подвергает бизнес суровым испытаниям, заставляя агрохимические предприятия ускорять внедрение новых бизнес процессов. Опыт компании Monsanto с платформой Roundup Ready PLUS® Crop Management Solutions может быть полезным для всей отрасли.
Платформа Roundup Ready PLUS® Crop Management Solutions возникла из программы Cotton Performance PLUS запущенной Monsanto в 2008 году, которая после оптимизации превратилась в нынешнюю платформу Roundup Ready Solutions PLUS® Crop Management Solutions. Платформа ориентирована на сельскохозяйственные культуры и определяется спросом клиентов, которых объединяет общая продуктовая линия, тем самым укрепляется техническая поддержка, что улучшает опыт клиента и является устоявшимся механизмом стимулирования.
В настоящее время платформа интегрирована с продукцией FMC, Sumitomo Chemical и ADAMA, охватывая хлопок, сою, кукурузу, сахарную свеклу и арахис. Между тем, организована группа экспертов из различных дисциплин, которая предоставляет консультации по вопросам производства. Также сюда входит система стимулирования возврата денежных средств фермерам. В 2014 году Monsanto запустила платформу в Бразилии. Ввиду того, что портфолио клиентов будет все более и более диверсифицированным и индивидуализированым, платформа, как ожидается, будет оптимизирована.
5. Возвращение бартера
Бартер является хоть и старым видом торговли, но в новом стиле рассматривается как один из эффективных путей решения проблемы инвентаризации. По причине суровой зимы сельского хозяйства, в частности, девальвации бразильской валюты (на 33% в 2015 году), бартерная торговля предоставила новые возможности. Согласно соответствующим данным, выплаты на основе бартерной торговли в Бразилии в 2015 году могут удвоиться и составить 40%, что может установить новый рекорд последних 10 лет, из которых пестициды и удобрения являются наиболее распространенными товарами для бартерной торговли. Общий объем продаж двух товаров составил 35% от общего объема продаж на бразильском рынке, достигнув $26 млрд. Ожидается, что в 2016 году бартер по удобрениям, пестицидам и семеноводству достигнет $13 млрд., что превысит показатели бартерной торговли 2004 - 2005 года.
С сегодняшней точки зрения, мировые трейдеры Cargill и CHS, поставщики фермерского оборудования Case New Holland и Agco Corp, агрохимические гиганты Syngenta, Bayer и BASF активизировали бартерную торговлю. Среди них, CHS открыл первую единую бартерную станцию технического обслуживания (всего таких станций 7), где фермеры могут использовать сою или кукурузу в обмен на удобрения, семена и агрохимикаты. В этом году, компания Bayer CropScience достигла 4х кратного роста бартерной торговли в Бразилии по сравнению с 2014 г., и ожидается еще 2х кратный рост в 2016. Доход компании BASF от бартерной торговли в Бразилии увеличился на 30-35%.
Для предприятия, бартер имеет особые преимущества, в ситуация с недостатком денежной массы и кредитным давлением. Это не только снижает инвентаризационные расходы и объем просроченной продукции, но также обеспечивает поставку сырья, сокращает торговую стоимость для обеих сторон, обеспечивая предприятиям более экономичные каналы развития. В то время как происходит расширение бизнеса предприятий, бартер эффективно снижает потери фермеров и предприятий. Можно предвидеть, что в ближайшие годы бартер может стать доминирующей формой торговли на бразильском агрохимическом рынке и может начать применяться в других секторах бизнеса.
6. Рынок гербицидов непредсказуем
2015 год увидел долгие споры касательно 2х основных гербицидов - глифосата и параквата.
Споры о возможной канцерогенности глифосата, и перенасыщении им рынка, привели к падению цены; в Китае касательно параквата были внесены поправки, в итоге данный препарат отнесен к высокотоксичным. Он должен быть выведен с рынка в самое ближайшее время.
В конце марта 2015 года Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) выпустила новую резолюцию о том, что Roundup-содержащий глифосат производства Monsanto может быть канцерогенным, что вызвало серьезную озабоченность во многих странах. Некоторые страны, включая США, начали пересматривать свойства глифосата. Европейское агентство по безопасности продуктов питания выступило в поддержку глифосата, но из-за шумихи, избыточности предложения, и по причине выпуска нового продукта-заменителя, рыночная ситуации касательно глифосата остается неясной. Ввиду различных проблем, глифосат может оказаться в долгосрочном падении вместо периодических колебаний, как это было до недавнего времени.
В августе 2015 в Китае паракват был пересмотрен как высокотоксичный продукт, который будет снят с рынка в ближайшее время. Не только в Китае, но и в ЕС, США, Швеции, Дании, Кореи и Шри-Ланке паракват был либо запрещен или ограничен ввиду его токсичности. В октябре 2015 года, бразильская Anvisa (агенство по наблюдению за здоровьем) обратилось к общественности касательно вопроса о запрете параквата внутри страны. Еще неизвестно, будет ли паракват выведен с бразильского рынка или нет.
Можно ожидать, что до того, как рынок гербицидов не будет перетасован, 2 основных гербицида, которые занимают большую часть рынка, могут оказать воздействие на всю промышленность гербицидов в целом.
7. Развитые потенциальные продукты
В 2015 году вся сельскохозяйственная отрасль ощутила падение, но это не остановило агрохимические компании от участия в разработке новых продуктов и покорения новых секторов, которые представлены сельскохозяйственными модификаторами и нематоцидами.
Сельскохозяйственные модификаторы стали центром внимания главных игроков отрасли, получив большое количество инвестиций из-за своей эффективности. BASF недавно расширил свой завод Littlehampton в Великобритании, чтобы увеличить объемы поставок; аргентинская Rizobacter совместно с дистрибьютор из США, Precision Laboratories, выпустили первый в мире одно-ингредиентный модификаторов сои Signum; Bayer CropScience запустила на бразильском рынке биологически фиксированный модификатор азота; FMC выпустила биологические модификаторы Nemix C в Бразилии. Соответствующая информация показывает, что с 2014-2019 гг рынок сельскохозяйственных модификаторов может иметь совокупный темп годового роста на уровне 9,5% до $399 миллионов долларов. Огромный потенциал рынка будет привлекать больше предприятий, желающих войти в данный сектор.
Нематоды являются одним из наиболее серьезных насекомых-вредителей культур. Статистика показывает, что ежегодные потери в глобальном масштабе, вызванные нематодами, превышает $100 млрд., что составляет 12% от суммы общих мировых культур. Нематода не только снижает урожайность, но и влияет на выживаемость культур. В 2015 году ADAMA зарегистрировала нематоцид NIMITZ® (fluensulfone) в США, Израиле, Австралии и Мексике, ожидая еще больше регистраций. Bayer CropScience и Syngenta также выпустили свои соответствующие новые продукты, но все же, спрос на рынке далек от выполнения планов.
Исходя из соответствующих докладов, рыночная стоимость нематоцидов, как ожидается, достигнет $1,34 млрд. в 2020 году. Как неотъемлемая часть промышленности пестицидов, нематоциды, безусловно, будут играть важную роль начиная с 2015-2020 годов.
8. Развитие агрохимического рынка во главе с Китаем
За последние годы, внимание мирового производства и потребления пестицидов начало смещаться в сторону Азии, где Китай является весьма зрелым рынком, который привлекает внимание мировых агрохимических гигантов. Соответствующие данные показывают, что объем китайского рынка пестицидов в 2014 составил $5.2 млрд., что соответствует по объемам продаж третьему показателю в мире. Среднегодовой темп роста Китая, как ожидается, вырастет на 5,1% (2,7% в глобальном масштабе) в течении 5 лет с 2014 года по 2019, что превзойдет показатель Бразилии, которая занимает на данный момент первое место в мире.
Китайское сельское хозяйство в настоящее время переживает критический период трансформации и модернизации. Всплеск "Интернет + сельское хозяйство" заменил привычную структуру сельскохозяйственного производства, что привносит золотые времена для сельскохозяйственных преобразований и нововведений. Программа "нулевого использования пестицидов 2020" показывает широкое продвижение и применение новых технологий и высококачественных продуктов. Из-за воздействия международных цен на зерно и благоприятствование политической ориентации, постепенно коммерциализировать ГМ продукты питания будет все легче. Для предприятия, иметь хорошее знание китайского сельскохозяйственного экономического импульса является жизненно важным для достижения скачка в эффективности ведения бизнеса.
Гораздо ранее, некоторые проактивные агрохимические транснациональные корпорации учуяли большой потенциал китайского сельскохозяйственного рынка, наладив производство в Китае и начав выпускать привлекательные решения для защиты сельскохозяйственных культур, в результате чего увеличили свои доли рынка. В 2014 году, Rotam Jiangsu достиг объемов продаж пестицидов в 1.38 млрд. юаней, занимая второе место из топ-30 Chinese Formulations Companies; Sipcam (Шанхай) резко увеличила свои продажи с 2 млн. юаней в 2012 году до 125 млн. юаней в 2014; ADAMA отнеслась к китайскому рынку в качестве важного стратегического целевого рынка для дальнейшего роста; UPL увеличил инвестиции в китайскую агрохимическую промышленность.
Кроме того, подразделения некоторых международных сельскохозяйственных компании начали открывать свое представительство в Китае, один за другим. К примеру, голландская компания Incotec, занимающаяся семенами и лакокрасочным покрытием, запустила 2-ой объект по производству; сельскохозяйственный розничный поставщик BRANDT (США) открыл представительство в Пекине и сотрудничает с Xinhefeng Agrochemical и Noposion для распределения микроэлементов.
9. Бразильский агрохимический рынок получил крупный удар
Бразилия переживает самый серьезный кризис за последние почти 40 лет - экономический спад, скандал вокруг крупнейшей нефтегазовой компании Petrobras, понижение суверенного кредитного рейтинга и протестующие, требующие импичмента президента. Все это вызвало серьезный политический и экономический кризис. Из-за девальвации бразильской валюты (33% в 2015 году), нехватка финансирования и продолжающееся падение экономики, продажи агрохимикатов в Бразилии резкое сократились на 23% (на 8,5% в мировом масштабе). Годовой объем продаж составил $9,5 млрд., тогда как продажи 2014 года увеличились на 7% ($12.25 млрд.), что соответствует первому месту в мире.
Исходя из всего вышесказанного, продажи всех транснациональных корпораций в 2015 году испытали снижения прибили в разной степени. Продажи DuPont снизились на 30%; Dow AgroSciences - на 17%; Прибыль FMC упала на 49%, и компания решила перенастроить бизнес-операции в Бразилии; Monsanto покинула бразильский рынок сахарного тростника.
Предполагается, что в связи с общей политической и экономической ситуацией, агрохимический рынок Бразилии в 2016 году не будут оптимистичным. Агрохимические предприятия, представленные на рынке, должны изменить стратегии или разработать возможные контрмеры, чтобы избежать сбоев в подобных рыночных условиях.
10. Запрет на ГМ культуры в 19 странах ЕС
В начале 2015 года ЕС изменил правило выращивания ГМ культур, т.е. государства-члены ЕС могут ограничить или запретить выращивание культур, содержащих генетически модифицированные организмы (ГМО) на их собственной территории, даже если это разрешено на уровне ЕС. В результате, 19 из 28 стран ЕС обратились в Европейскую комиссию с просьбой запретить выращивание ГМ культур. В список из 19 стран входят Болгария, Франция, Греция, Италия и Хорватия.
В след за изменением правила, в качестве крупнейшего производителя и экспортера зерна в Европе, Франция будет продолжать запрещать возделывания сельскохозяйственных ГМ культур; Германия также остановила выращивание сельскохозяйственных ГМ культур. По этой причине, 4 транснациональные корпорации - Monsanto, Syngenta, DuPont и Dow AgroSciences, объявили об отказе высаживать ГМ кукурузу в Германии. Monsanto отказалась от выращивания всех новых ГМ культур в пределах территории ЕС, и планирует импортировать ГМ-культуры в ЕС, которые уже широко посажены и проданы в США и Южной Америке.
Вопрос о новом правиле может изменить структуру выращивания сельскохозяйственных культур в ЕС, а затем и повлиять на продажи семян и агрохимикатов. Предприятия, которые разворачивают в ЕС свой бизнес связанный с ГМ, должны внимательно следить за изменениями правил, и своевременно адаптироваться.