В ближайшее время фермеры могут почувствовать влияние от слияния компаний. В краткосрочной перспективе фермеры могут изменить отношение к покупкам своего любимого зерна и химических веществ. В конечном итоге это может означать ускорение инноваций, как этого обещали компании, или потенциальное ужесточение рынка для фермеров-клиентов.
«Озабоченность по поводу меньшего количества вариантов и более высоких цен находится в умах фермеров и семенных компаний», - говорит Тодд Мартин, генеральный директор Ассоциации независимых производителей семян.
Одна из трех запланированных сделок была завершена – ChemChina приобрела Syngenta, название которой в США будет сохранено. В ожидании окончательного одобрения двух других Dow / DuPont и Bayer / Monsanto, три четверти семян кукурузы и сои, посаженных в США будут находиться в руках трех компаний, согласно данным KG MarketSense, североамериканской дочерней компании Kleffmann Group. Любые требуемые распродажи могут заставить некоторые из брендов изменить владельцев, тем самым предоставляя дополнительную долю рынка приобретающей компании.
Продажа активов может привести к росту конкуренции за семена и вливанию долларов. Bloomberg говорит, что BASF и Syngenta будут бороться за Liberty Link – платформу Bayer.
«В ответ на антитрастовое беспокойство, активы будут проданы в ближайшее время, и фермеры увидят все последствия», говорит Гарретт Сторжер, партнер в Verdant Partners. «Выбор будет по-прежнему существовать на рынке, только собственность будет отличаться. [Позже] отрасль увидит развитие в том, как активы будут сочетаться друг с другом и, возможно, потребуется рационализация-объединение брендов, переориентация выведения семян и другое перераспределение».
Сделки могут привести к тому, что фермеры сменят места закупок семян и материалов. В качестве обеспечения сделки с Syngenta, ADAMA – дочерняя компания ChemChina в США – продаст свой паракват-гербицид, инсектицид абамектина и фунгицид хлороталонила. Syngenta владеет фирменными версиями данных продуктов. Продажу согласует Федеральная торговая комиссия, потому как сделка может нанести ущерб конкуренции.
Согласно условному одобрению со стороны США сделки Dow / DuPont, DuPont должен продать широколиственный гербицид Finesse для озимой пшеницы и линию продуктов Rynaxypyr для жующих насекомых, которые в общей сложности приносят компании $100 миллионов в год только на рынке США, согласно данным Департамента Юстиции. DuPont также лишится своего научно-исследовательского подразделения, кроме разработок по обработке семян, нематоцидов и программ исследований и разработок на поздних стадиях, которые DuPont будет продолжать развивать и выводить на рынок. Департамент Юстиции утверждает, что без этих отчуждений, слияние, вероятно, снизит конкуренцию.
На данный момент Monsanto и Bayer получили одобрение от 10 стран. Недавно Южная Африка добавила свое собственное одобрение в ожидании отчуждения хлопковой технологии Bayer и глобальной технологии Liberty Link и связанного с ней фирменного химического бизнеса Liberty.
«Я слышал от многих людей на рынке, что они удивлены тому, что Dow и DuPont не лишаться еще большего количества семян кукурузы или сои», - говорит Мартин. В общей сложности объединенный Dow / DuPont будет владеть почти 40% рынка кукурузы и соевых бобов, согласно данным, опубликованным в 2016 году компанией KG MarketSense.
Это означает, что на данный момент Mycogen, Dairyland, Pioneer, Curry и другие бренды все еще принадлежат Dow или DuPont. Тем не менее, часть семян и химикатов сменят владельцев и, возможно, обретут новые имена в течение 18 месяцев после закрытия слияний.
«Отчуждение - это, как правило, возможности для других компаний», - говорит Дэвид Соорхольц, управляющий директор KG MarketSense. «Это позволяет более мелким компаниям приобретать активы, которые делают их более конкурентоспособными».
Недавно American Vanguard подписала соглашение о приобретении у ChemChina U.S. абаметика, хлоратанонила и параквата. «Уже некоторое время мы сообщаем, что консолидация отрасли приведет к возможностям приобретения, и это именно та сделка, которую мы ожидали», - говорит Эрик Винтеммут, председатель и главный исполнительный директор American Vanguard.
Будучи условием их слияния, DuPont заключила окончательное соглашение с FMC Corporation о том, чтобы отделить часть бизнеса DuPont по защите сельскохозяйственных культур, включая определенные возможности исследований и разработок, и взамен приобрести весь бизнес FMC в области здравоохранения и питания. DuPont получит $1,2 млрд. наличными и $425 млн. в оборотном капитале, что соответствует обязательствам DuPont перед Европейской комиссией.
По данным компании, это поможет FMC занять пятое место среди компаний по защите растений в мире с доходом в $1,5 млрд в 2017 году.
Не каждая компания может разветвить более 1,2 миллиарда долларов. «Некоторые из активов в игре просто слишком велики для компаний среднего размера, чтобы рассматривать их отдельно», - говорит Стоергер из Verdant Partners. «Скорее всего, вы увидите обмен этих активов на другие, какой-либо транснациональной корпорации, или на другие крупные финансовые группы с участием частного капитала».
Если это произойдет, то фермеры увидят, что большие компании становятся еще больше.
Если все пойдет по плану, то последние две сделки могут быть завершены к концу года. С транзакцией Syngenta / ChemChina компания заявила, что ничего не изменится для фермеров в США. «Syngenta остается Syngenta», говорят они.
Dow / Dupont планирует закрыть свое слияние в третьем квартале. У них есть разрешение от США, Европы, Китая и Бразилии, осталось всего несколько стран.
Bayer и Monsanto возможное одобрение ожидают дольше всех, но говорят, что уверены, что их сделка завершится к концу года.
Начиная с 2018 года, AgReliant Genetics, третья по величине компания по производству кукурузы в Северной Америке, реструктуризирует свои бренды и перейдет от восьми представительных брендов к трем, переводя более половины своих брендов в LG Seeds. AgReliant говорит, что это часть инициативы роста. Марки AgriGold в США и Pride Seeds в Канаде останутся неизменными.
Семенные бренды, которые уходят и заменяются брендом LG Seeds, включают в себя Golden Acres Genetics, Great Lakes Hybrids, Eureka Seeds, Producers Hybrids и Wensman Seed. Компания заявляет, что она будет сочетать «лучшие практики каждого бренда, сохраняя при этом своих нынешних сотрудников, объекты и существующие отношения».